場外配資游離于監(jiān)管之外，高杠桿屬性放大市場波動，擾亂資本市場正常秩序，證監(jiān)會堅決予以打擊。近年來，證監(jiān)會支持配合公安、司法機關(guān)查處判決了一批場外配資案件，現(xiàn)整理8個典型案例予以曝光。在此，鄭重提醒廣大投資者，場外配資是違法活動，參與場外配資可能會血本無歸。廣大投資者一定要提高防范意識，通過合法渠道參與股票、期貨交易，遠離場外配資，保護自身財產(chǎn)安全。
二、林某、江某、賴某、杜某非法經(jīng)營案（系統(tǒng)分倉模式的場外配資）
【基本案情】
2018年10月起，被告人林某作為福建萬千恒業(yè)投資有限公司（簡稱萬千恒業(yè)公司）的實際控制人，被告人江某、賴某、杜某作為各業(yè)務(wù)部總監(jiān)，利用“漲股寶APP”為客戶提供股票交易賬戶（系子賬戶）?？蛻粼凇皾q股寶APP”里的子賬戶上操作股票交易，萬千恒業(yè)公司在券商開設(shè)的母賬戶實時同步在證券交易所進行交易。同時，萬千恒業(yè)公司為客戶提供本金3至8倍杠桿的配資資金，并按配資額收取利息。萬千恒業(yè)公司通過賺取利息差和交易傭金差獲利。
【裁判結(jié)果】
法院認為，被告人林某、賴某、江某、杜某未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，擾亂市場秩序，情節(jié)特別嚴重，均構(gòu)成非法經(jīng)營罪。被告人林某在共同犯罪中起主要作用，系主犯；被告人賴某、杜某、江某在共同犯罪中起次要、輔助作用，系從犯，依法可從輕或減輕處罰。據(jù)此，判決被告人林某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑六年，并處罰金一百三十八萬元；被告人賴某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金十六萬元；被告人杜某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金十四萬元；被告人江某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金九萬元。
【一審案號】（2021）閩0103邢初164號
