近期，人民法院發(fā)布了依法懲治金融犯罪典型案例，我們將通過該系列案例分享，幫助大家警惕金融犯罪、全面知權、依法維權。
案例三：上?！案放d”集資詐騙案
——持牌私募機構以發(fā)行私募基金為名實施非法集資犯罪
一、基本案情
被告單位上海阜興實業(yè)集團有限公司（以下簡稱“阜興集團”）。
被告人朱一棟，男，漢族，1982年2月25日出生。
被告人趙卓權，男，漢族，1982年9月21日出生。
其他被告人身份情況，略。
2014年9月起，被告人朱一棟、趙卓權等人決定阜興集團開展融資業(yè)務，使用虛構投資標的、夸大投資項目價值、向社會公開宣傳等方式，并以高收益、承諾到期還本付息等為誘餌，設計銷售債權類、私募基金類等理財產(chǎn)品，向社會公眾非法集資，并發(fā)新還舊，不斷擴大資金規(guī)模，以維持資金鏈。至2018年6月，阜興集團非法集資565億余元，案發(fā)時未兌付本金218億余元。其間，阜興集團、朱一棟、朱成偉等人集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或連續(xù)買賣“大連電瓷”股票，并通過控制上市公司信息的生成或者控制信息披露的內容、時點、節(jié)奏，誤導消費者作出投資決策，影響證券交易價格或者證券交易量，操縱證券市場，情節(jié)特別嚴重。
二、裁判結果
本案由上海市第二中級人民法院一審，上海市高級人民法院二審。
法院認為，被告單位阜興集團以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，其行為已構成集資詐騙罪。被告人朱一棟、趙卓權等作為阜興集團直接負責的主管人員或其他直接責任人員，其行為均已構成集資詐騙罪；阜興集團、朱一棟、朱成偉的行為還構成操縱證券市場罪，且情節(jié)特別嚴重，應數(shù)罪并罰。據(jù)此，依法以集資詐騙罪、操縱證券市場罪判處阜興集團罰金人民幣二十一億元；以集資詐騙罪、操縱證券市場罪判處朱一棟無期徒刑，剝奪政治權利終身，并處罰金人民幣一千五百萬元；以集資詐騙罪判處趙卓權無期徒刑，剝奪政治權利終身，并處罰金人民幣八百萬元。對其他被告人判處相應刑罰。被告單位阜興集團和各被告人的違法所得予以追繳，發(fā)還各被害人和被害單位，不足部分責令被告單位和各被告人繼續(xù)退賠。
三、典型意義
本案是持牌私募機構以發(fā)行私募基金為名實施非法集資犯罪的典型案件。這些私募基金雖然名義上合規(guī)，但在“募、投、管、退”各環(huán)節(jié)實際上均不符合私募基金的管理規(guī)定和運行規(guī)律。例如，私募基金的銷售過程實際上存在變相公開宣傳、承諾固定收益、變相提供擔保、向不合格投資者銷售、未履行風險告知義務等情形；在投資和管理環(huán)節(jié)，實質上存在自融、“資金池”運作、挪用私募基金財產(chǎn)、未按約定用途投資、投資項目虛假、管理人未履行管理義務以及披露虛假信息等情形；在基金退出環(huán)節(jié)上，普遍存在“發(fā)新還舊”、剛性兌付現(xiàn)象，還本付息并非依靠投資收益。這類私募基金型非法集資犯罪，在行為的“非法性、公開性、利誘性、社會性”認定過程中，與普通非法集資犯罪的認定有所不同，需要司法機關認真研判、甄別。同時，監(jiān)管機構應當加強投資者教育和私募機構管理，投資者應當提高風險防范意識，掌握必要金融投資知識，積極維護自身合法權益。
